Fondsporträt G&G ValueInvesting-DLS Fonds
Vermögensverwaltende Lösung mit attraktiven Renditen, langfristigem Anlagehorizont & Drawdown-Reduzierung
Highlights
Erstens: G&G Value Investing steht für Investitionen in herausragende Unternehmen mit zukünftigem Ertragspotential und nicht in vergangene BuchwerteZweitens: G&G Drawdown-Indikator hilft die Anzahl großer Aktienmarktrückgänge im Fonds zu reduzieren und gleichzeitig unsere Arbeit auf das Wesentliche zu fokussieren, das ValueInvesting
Drittens: Fondsgründer und Fondsinvestoren sitzen gemeinsam in einem Boot
Anlageidee & -universum
Der aktienorientierte Mischfonds G&G ValueInvesting-DLS Fonds verbindet fokussiertes Value Investing mit dem hauseigenen G&G DrawDown-Indikator. Entsprechend kommen für das Zielportfolio alle liquiden Anlageklassen in Frage, wobei der Schwerpunkt auf Aktieninvestments in Nord-Amerika, Europa und Asien liegt. Der Fonds kann sowohl von steigenden Aktienkursen (Long-Seite) als auch von fallenden Aktienpreisen (Short-Seite) profitieren. Auf der Long-Seite soll in Werte investiert werden, die zu einem attraktiven Preis an der Börse gehandelt werden, mit überzeugenden Geschäftsmodellen punkten sowie ein integres und talentiertes Management vorweisen können. Auf der Short-Seite stehen überbewertete Unternehmen mit Missmanagement und chronischer Finanzschwäche im Fokus
Fondsbesonderheiten
Dieser Investmentansatz wurde bereits mit eigenem Kapital der Fondsinitiatoren, die auch in dem Fonds investiert sind, erfolgreich umgesetzt. Wesentlicher Teil der Anlagestrategie ist der hauseigene G&G DrawDown-Indikator und der Einzelwertselektionsprozess (E-SP) beim Value-Investing zur Bestimmung der Ausrichtung und der Gewichtung Long/Short.
Der G&G DD-Indikator ist ein Algorithmus, bestehend aus 23 Teil-Indikatoren mit vorlaufender Funktion zu den Aktienmärkten. Der G&G DrawDown-Indikator will erreichen, dass Investoren auch in wirtschaftlich unruhigen Zeiten entspannt schlafen können.
Kontinuierlicher hoher Kapitalwertzuwachs mit Drawdown Reduzierung:
D=G&G DrawDown-Indikator: Algorithmus mit vorlaufender Indikation zur Drawdown-Ermittlung von Aktienmärkten
L= Value Investing Long: Herausragende Unternehmen mit attraktiver Bewertung und zielorientiertem Management
S= Value Investing Short: Überbewertete Unternehmen mit Missmanagement und chronischer Finanzschwäche
Investmentprozess & Titelauswahl
Die Bewertung sämtlicher Unternehmen des Anlageuniversums erfolgt mittels eines Einzelwert-Selektionsprozesses, bei dem 14 Faktoren quantitativer und qualitativer Art analysiert werden. Dabei ist Value die Differenz aus langfristig angemessenem Wert nach fundamentaler Bewertung und aktuell gepreistem Börsenwert bei Long- und Shortinvestments. Der G&G DrawDown-Indikator mit mehreren Monaten Vorlauf dient dazu, die Aktienquote zu reduzieren und im Rahmen des Value Investing Short-Investments zu erhöhen. Dies geschieht im Falle der Unterschreitung einer Risikoschwelle mit einhergehender Erwartung eines größeren Kursrückganges an den Aktienmärkten.
Die Aktienquote des G&G ValueInvesting-DLS Fonds kann zwischen 30 -100 Prozent liegen, dies entspricht einer Position zwischen 20 und 40 Aktientiteln.
TOP-5-Positionen
TCS Group Holding PLC Reg.ShsSGL CARBON SE Inhaber-Aktie
Cytosorbents Corp. Registered Shares DL
Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Aktien
Cassava Sciences Inc. Registered Shares
Portfoliostruktur
Aktuell ist G&G ValueInvesting-DLS Fonds nahezu zu 100 Prozent in Aktien investiert. Rund 22 Prozent der Unternehmen gehören zum Gesundheits- und Pharmasektor. Auf den folgenden Plätzen liegen Nicht-Basis-Konsumgüter mit 19,69 Prozent sowie die Sektoren Finanzen/Versicherungen (13,62 %) und Technologie (11,65 %)
Die Länderallokation sieht die USA mit 42 Prozent an erster Position. Weitere geographische Schwerpunkte sind Deutschland mit 29 Prozent sowie weitere kleinere Positionen, die Zypern mit 8 Prozent anführt. Der Währungsschwerpunkt liegt entsprechend auf dem US-Dollar (56,8 %) und dem Euro (36,2 %).
Risikomanagement & Rendite
Der &G ValueInvesting-DLS Fonds ist nicht Benchmark abhängig und erzielte seit Auflage eine Wertentwicklung von insgesamt 40,07 Prozent. In den letzten 12 Monaten lag diese bei 58,5 Prozent und im laufenden Geschäftsjahr beträgt diese 17,78 Prozent. Das Fondsmanagement verfolgt das Ziel über einen rollierenden Zeitraum von 5 Jahren durchschnittlich einen absoluten Ertrag von 8 Prozent jährlich zu erzielen.
Wertentwicklung des G&G ValueInvesting-DLS Fonds
Verantwortlich für das Portfolio sind die Gründer der G&G VermögensManagement GmbH Adam Golombek und Heinrich Giesbrecht. Adam Golombek ist Certified European Financial Analyst (CEFA) und seit 2007 selbstständig als Vermögensverwalter für Family Office. Im Jahr 2011 gründete er gemeinsam mit Heinrich Giesbrecht die Giesbrecht & Golombek VermögensManagement GmbH. Heinrich Giesbrecht ist studierter Betriebswirt und Qualified Financial Consultant Deutsche Bank (Ruhr-Universität Bochum). Er verfügt insgesamt über 20 Jahre Berufserfahrung im Vermögensmanagement und war von 2000 bis 2011 Portfolio Manager bei der Deutschen Bank.
| G&G ValueInvesting-DLS Fonds | |
|---|---|
| WKN | A2PF09 |
| Auflegung | 16.09.2019 |
| Anlageklasse | Mischfonds |
| Anlegertyp | Privatanleger |
| Gebühr (TER) | 1,79 % |
| Ausschüttung | Ausschüttung |
| Link zur Gesellschaft | www.ggvm.de |