Fondsporträt KONTOR STÖWER Asset Management GmbH - KSAM Value² Fonds

Value² lohnt sich – Attraktive Renditen mit geringem
Stressfaktor

Wir vertrauen erfolgreichen Unternehmern

Unternehmer und Börseninvestoren kommen oft nicht auf einen Nenner. Während die Denkweise des klassischen Entrepreneurs eher auf den bedachten, langfristigen Aufbau des Unternehmenswertes gerichtet ist, möchte der Börsianer in jedem Quartal von den Zahlen der Gesellschaften „abgeholt“ werden. Hieraus ergeben sich gewöhnlich Zielkonflikte und Enttäuschungspotenziale. Wir versuchen eine Schnittmenge zu bilden, gehen dabei aber keine Kompromisse ein. Daher sitzen wir gerne mit Unternehmern in einem Boot, deren Erfolge nachhaltig bewiesen wurden und deren Vorgehensweise wir vollumfänglich nachvollziehen können. Idealerweise entdecken wir solchen Unternehmen, bevor der wahre Wert ausreichend im Aktienkurs eskomptiert ist. 

Anlageidee & -universum
Den Anlageschwerpunkt des Fonds bilden internationale Aktien mit besonders attraktivem Rendite-Risiko-Profil. Die Titelselektion erfolgt über einen tiefgreifenden, fundamentalen Investmentprozess aus der Sichtweise von Unternehmern und von Investoren. 

Investmentprozess & Titelauswahl
Die Analyse der Zielunternehmen erfolgt mit dem sogenannten Risk-Capital-Management-Verfahren. RICAM basiert auf fundamentalen Daten, die in einer mehrstufigen Analyse aufgearbeitet werden und für Zwecke der Unternehmenssteuerung entwickelt wurden. Hierdurch werden zahlreiche Informationen über den Allgemeinzustand und das Risikoprofil des Unternehmens generiert. So lässt sich die relative Attraktivität ermitteln. Die Sichtweise des Anlegers wird durch unsere „Value-Builder“-Philosophie abgebildet. Diese setzt bevorzugt auf Gesellschaften mit hohen Kapitalrenditen, hohen Gewinnmargen und ausreichend Potenzial für weiteres Wachstum. 

Portfoliostruktur
Im KSAM Value² setzen wir derzeit auf eine Aktienquote von ca. 66%, 20% Liquidität und einer Beimischung von 12% Spezialanleihen, vorwiegend aus dem Unternehmenssektor. Im Rahmen unseres Risiko-Managements kann die Netto-Aktienquote flexibel über Futures-Positionen gesenkt werden. Die aktuelle Aufteilung des Portfolios nach Regionen weist Schwerpunkte von 32% in Deutschland und von 23% in den USA aus. Schweden ist mit 3,7%, die Schweiz mit 3,3% und Frankreich mit 3,6% vertreten. Das Portfolio enthält bevorzugt großkapitalisierte Titel, es wird aber auch in Small- und Mid-Caps investiert.  

Risikomanagement & Rendite
Zum 01.10.2020 wurde die Ausrichtung des Fonds angepasst, da der Kooperationspartner ausgewechselt wurde. Hierfür wurde die S-Anteilskasse aufgelegt. Der Fondspreis legte seit der Ausgabe dieser Anteilsklasse +11,62% zu (per 15.11.2022). In dem schwierigen Jahr 2022 gab der Fonds bislang 7,92% ab, bei einer vergleichsweise niedrigen Volatilität von 9,03% (1 Jahr).

Fondsmanage
Dirk Stöwer


Kennzahlen

-7,33 %

Performance
1 Jahr

11,62 %

Performance
Seit Auflage

9,03%

Volatilität
1 Jahr

TOP-10-Positionen

2,56 % Deutsche Post
2,25 % Bechtle
1,94 % IBM
1,88 % Teleperformance
1,78 % EIB  17/24
1,73 % Apple
1,66 % Volkswagen
1,47 % SAP
1,47 % MCDonalds
1,44 % Fraport




KONTOR STÖWER Asset Management GmbH - KSAM Value² Fonds
WKN
A2QAX5
Auflegung
01.10.2022
Anlageklasse
Aktienfonds defensiv
Anlegertyp
Institutionelle Investoren & Privatanleger
Gebühr
1,72% TER
Ertragsverwendung
Ausschüttend
Link zur Gesellschaft
www.ks-am.de

Dies ist eine Marketing-Anzeige. Bitte lesen Sie den Prospekt des OGAW und das KID, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.

Der KSAM-Value² ist in Kategorie 6 eingestuft, weil sein Anteilpreis stark schwankt und deshalb sowohl Verlustrisiken als auch Gewinnchancen hoch sein können.


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